2008年6月23日 星期一

4商品

  剩下最後一個商品,究竟何謂商品?這就是最火紅的農產品、金屬、礦產、以及種種之類的產品。記得去年時候台灣人有買基金的都會聽過美林世礦,那這檔基金就是買商品的嗎?其實不然因為這是股票型基金,所以買的是礦業公司,這跟直接購買產品又有很大的不同,差異性就是流動性還有避險的問題,不過這就不多說了。

  正是所謂銅為鏡正衣冠、史為鏡知興替,綜觀過去四百年來的農產品歷史,每波的行情都是15年左右,就好像2003年在大學時代讓我月入40萬以上的日本紅小豆,就是已經走完了15年的低盤發動了起來,只是很多投資人都會誤以為難道這15年都會一路飆漲嗎?當然不可能阿,如果飆下去不就到了斗米斗金的時代。以大方向而言是往前走的,但是當中鐵定會有來來回回的行情。

  其實最近農產品漲了那麼多很多都會說是減產、氣候因素、需求增加,那我們來想一下好了,如果你今天月入3萬每天吃幾碗飯?普遍來說是3碗吧! 那如果今天月入30萬難不成會每天吃30碗? 這應該不大可能吧!這樣的話究竟糧食跑到哪去?這幾年全球的出生率有上升到20%以上嗎? 由此可見這就是所謂國際上熱錢的運作結果,當然我們不能去打擊熱錢(因為打不贏),但是多多少少吃點碗邊肉或許是可以的吧!(笑)

  再來說起其他的礦物,鎳銅鋅目前大約都回檔30~50%,熱錢不斷的抽離,原因有很多除了美元降息之類的問題,就是還有其他更多的投資機會吸引到熱錢跑過去。以目前最火紅的石油來說,每天似乎都再創新高,當初剛破100美元的時候,OPEC堅稱不增產石油,因為一增產他們就不能夠撈了~至於什麼時候會增產呢?當然就是預期油價即將下跌的時候,要趕緊增產多撈幾筆。
   
  從以前油元跟美元就是反向的,美元一升值油價不得不下跌,所以現在美金貶成這樣子也意謂著油價不停的攀升。大家會很擔心吧? 好消息是,昨天OPEC已經宣佈將增產到970萬桶/日,年底前到達1500萬桶! 我們去想一下歐,這些產油國什麼最多?除了錢、石油、女人之外,再來就是經濟研究人員最多,所以是不是這些人都預期到了油價即將往回走、美元升息的趨勢呢? 呵呵,我們拭目以待吧!

  對了,都忘了說。
  這邊的商品是指直接購買商品期貨,而不是買商品的公司,更不是買商品現貨!

2008年6月19日 星期四

3匯率

  說起這個匯率,不少人對它是又愛又恨,獲利迅速、風險奇高、判斷艱難、資訊繁雜。如果在這世界上的金融商品裡面,匯率是第二難的商品,那我真的找不到什麼可以排第一的!

  最近很多家銀行、投信、保險公司都在大量的推澳幣連動債,why?澳洲的鐵礦砂世界聞名,每天等候的船隊都排到智利去了。澳洲政府為了抗inflation不段的升息,很多人都會問高點到了嗎?

  在這邊不明講,去思考一下如果未來澳幣還有大幅度的漲幅,那是不是銀行端保留手上的澳幣部位獲利會更大?相反的如果說未來的澳幣開始往下走,是不是要盡快的把手上的澳幣丟出去,把匯兌的風險轉嫁到投資者的身上? 請記住,銀行是營利事業不是慈善機構!^^

  所以現在澳幣還要買嗎? 呵呵,如果還感覺不出來就認真當個賠錢散戶命吧!

  美元前陣子跌了相當多,很多美元部位的持有者無不唉聲歎氣(我也是歐 o.o/)!那最近的美元呢?先舉日幣好了,之前還在110左右沒多久的時間已經到了107了,速度之快令人咋舌。因為匯率過去都是在盤整的時代,現在只要發動不是一路往上爬就是往下跌。根本沒有喘息的機會,所以美元持有者的寒冬即將過了。

  

2債市

  接下來我們繼續說債市,何謂債市?就是債券市場!簡單來說過去對於債市的說法都是股債背離。但是為什麼最近卻違背這個法則?

  從過去的經驗來看,02~03年也發生過這個狀況。現在會影響債市的主要原因是由inflation通貨膨脹所引起,而除了次級房貸的影響,再來就是因為inflation造成Fed的升息! 其實升降息所造成的"乘數效果"影響大約是半年~一年的時間,我就不舉例,自己去看看過去的報表。

  至於為啥Fed升息債市會下跌?用最簡單的說法,升息的話市場上流通的資金就會存入銀行(因為利息比較高),不買債券,相對的債券的行情就會下跌。只是Fed的升降息是一定會到最後一刻才發動,而且是蹦、蹦、蹦的一路上去。決不手軟阿!

  最近國際上很多IB(投資銀行)都在發行永續債券或是自家的Note,自己的Note都是用Libor+140~190左右去發行,至於利率的高低就看各家IB的Ranking了。

  看見這個狀況讓我們回顧國內,過去因為台灣利息相當低,所以很多公司都在大量的發行公司債或是ECB,但是最近這個市場開始不熱絡了。why?因為公司會採用聯貸的方式來做,更重要的是給的條件是Libor+70~90,一個小小的上市公司拿到的條件竟然比國際上的IB還要好!

  所以債市在未來的幾年裡的動向,請密切注意Fed的訊息~

2008年6月18日 星期三

1股市

  股市:下半年會好嗎?過去消費型電子產業的出貨比例都是 4:6(上下年),但是今年卻下修了將近30%變成3:7,表面上雖然說下半年的出貨量會大增,實際上就是上半年業績很差~跟去年相差很多,去年每家上市櫃公司都賺的相當飽,今年如果要有榮景需要在很加強的努力。問明牌,台灣會漲嗎?答案早就說了,自己考慮吧!

  其他地區呢?我看好印度,因為印度有10億人口,但是道路、自來水、基礎建設的普及率相當的低,大概不超過15%。這告訴我們一個訊息,他們有強大的內需市場!光是基礎建設這一塊就可以有好幾年的光輝。  大陸地區,有人會說大陸的股市從六千斬到現在三千,我可以大膽跟你說,跌成這樣了還不買,是要什麼時候買?"人多的地方不要去"這句投資箴言很多人不懂,才會當付出型的散戶。大陸總體來說國企股的cost是在1千點左右,最高六千。反觀台灣當初從1萬2千多跌到2千多點,大概是-80%左右。換到大陸來看,六千跌80%大約也是1千點左右,不過這是指最差最差的情況。

  千萬別小覷大陸,雖然股價下跌,但是實際上他們的CPI指數卻是慢慢的降下來,這表示前幾年的宏觀調控慢慢有的成果了,前幾天那個大陸地產王不是在喊房地產快泡沫了~你認為大陸會理他嗎?當然不會,因為大陸目前最重要的就是對抗通膨還有建設大西部。
  
  為什麼通膨那麼重要?通膨開始後會影響到貧富差距的拉大,轉變成民運=>革命,共產黨不就是這樣上來的,所以他們很懂這個的重要性,如果你是共產黨會不會優先處裡,那些資本家老早就賺夠了,現在少賺點有差嗎?(笑)

  共產有他們的好處就是,每年的計畫就是計畫,例如我今年要開三萬公里的道路,就一路開下去了。見河蓋橋,撞山拆屋就這樣一路直挺挺的衝下去。你看長江大壩不就是這樣嗎?我只能說,大陸這是我唯一欽佩你的地方。

  在股市方面有個訊息可以說,BDI指數這是一個專門用來散裝貨運報價指數,沒有交易功能,最近總共跌了10幾%。 why?因為北京當局下令,奧運周圍200km的工廠立刻停工。囧mm~~~~  一般人看到這個訊息就會罵,你看共產黨多專制蠻橫!但是我看到的$景,以此推斷當八月奧運開幕的時候BDI指數將會是最低點,所有的航運類基金也相對低點,此時不買更待何時?

  一樣的訊息,會有不同的解讀,這也是為啥人與人之間總有不停的紛爭!

先吃飯了~~~

局勢

  最近的業績不是很好!也不知道為什麼。明明目前就是進場的好時機,後來仔細推敲之下才了解,原來剛報完稅!很多人的手頭都很緊~~~~me too

  今天心血來潮,那我就來po一篇吧 (^"^.)
    
      以下是我個人的觀點~

  遙想兩年之前,每個買基金的人都在比較報酬率,因為都是正報酬所以就比較賺多賺少;到了次貸引爆開始,就變成比較誰賠的少。綜觀當今局勢~ 究竟是空? 還是多? 想要我直接說出答案? 開玩笑怎麼可能,當然要拿出看家本領阿~答案就在文中,仔細去思考推敲;粉容易就可以找出來。(笑)

  目前全球所碰上的危機有次貸、糧食短缺、石油漲價、原物料看漲等等,但是這些所有的危機都及不上通膨所帶來的壓力!

  今年的全球概況,在歷史上有幾次的經驗 1.1930年的經濟大恐慌,當時美國就有兩萬家銀行的倒閉,原因就是銀行放款出去利息收不回來,收款進來利息發不出去。當時解決這個危機就是靠著二次大戰,戰後的重建工程才讓整個世界都動了起來。 2. 80年代的二次石油危機,這個我就不說明了,當初有突破性的發展,電腦是很重要的一環!
 
  過去兩次的危機都有了轉折,才得以讓世界恢復了榮景,試問現今的狀況該如何處理呢?我想去找凱因斯(Keynes)來扥夢會比較快!(笑)

  前面都是講解目前市場上的概況,那每個人都會關心,那現在我該如何躲過通貨膨脹呢?縮衣節食?停止一切的娛樂活動?通膨對有錢人來說,有差嗎?一個紅豆餅從5元漲到10元,有的人會認為才漲5元還好吧!或許是職業病吧,習慣把數字都會轉換成%來看,在我看來漲了50%以上,這種漲幅太過於驚人了~  對抗通膨其實最重要的就是開源,那要怎麼開源?兼差打工?你認為時薪120的工作能賺多少$,去酒店兼差?現在酒店關門都來不及了,哪會缺人!

  投資,投資,再投資!每年薪水低於300萬台幣以下的都是中低階層,(其實我也是,哭~~)現在的市場該怎麼投資呢?

  做好資產配置!所謂的資產配置就是讓你的投資分散在不同的工具上。

ex:如果你有一筆資金去做投資,結果股票賺了100%,但是你投入在股票的部位只佔了你投入的1%,這樣只要其他的部位賺個2%就贏過股票的高報酬了。

  當然剛剛這個例子會比較極端,不過例子不都是這樣嗎?其實這樣要我們重視分配的重要性,我們先做市場切割好了~ 投資可以分為幾個方面 1股市 2債市 3匯率(貨幣) 4商品 5other 。 這五大方面算是一種全球性的分配,接下來我們就來一一道來啦。

2008年6月7日 星期六

納尼亞

  今天下午跟舒婷去市政府旁邊的台北牛乳大王吃飯,到了傍晚我們就去西門町看電影了,挑了幾家戲院,就去XXX戲院看納尼亞2(不是要避免廣告,是我真的忘了電影院的名稱= = )。

  納尼亞其實是1970年代的作品,裡面充滿的神學哲學經典,其中的Aslan 就是耶穌的化身,因為它是納尼亞的造物者。在第一集裡,他為了Edmund的罪而犧牲,又死而復活,這也是耶穌最重要的事蹟。

  在基督教的世界觀裡面,上帝給了人們自由, 人們可以選擇要不要信上帝, 要不要保存信仰, 要從善或從惡。人類在此生會遇到很多磨難和痛苦,上帝或許會顯示奇蹟幫助你, 或許不會, 或許會在此生懲罰你, 或許不會,不管如何,你都要對上帝有信心,相信你不管遭遇到多慘的處境, 上帝一定是公平的。

  故事裡面,如果Aslan確實是隱喻耶穌,他當然是無所不能的。他是不是一定要在人類需要他的時候出現幫助人類?是不是一定要幫助納尼亞永遠繁榮?卻是不必然也不需要的。因為他的公平不一在這些地方顯現。即使他沒有出現, 即使納尼亞最後滅亡。你都要相信他, 只要真心誠意的相信他,他必然是公平的,你也必然會獲得他的恩寵。

  但是你不能帶著交易的想法去相信他,以他給你恩寵當作你相信他的獎勵。如果你以為納尼亞這樣悲慘了幾百年,就不再相信Aslan,你當初就不是真的無條件相信他,你就無法獲得他的恩寵,你要無條件的相信他,也許奇蹟會出現,也許不會,這也是為甚麼四人當中就只有Luci可以看的道Aslan。
  
  不過呢Aslan最後一定是公平的,納尼亞的動物們在劇中有一個轉折,從對Caspian和Peter的支持轉為重新宣示對Aslan的信仰這重要的轉折點,是他們再獲得Alsan恩寵的重要原因。Aslan在夢中還有在遇到Luci說的那句話"所有的事情不會發生第二遍",也是基督教神學的核心。

  但是為甚麼要寫這篇呢?因為我覺得Aslan超可愛的!!!!從以前我就在想如果有機會我真的想養一頭獅子!!沒錯就是養獅子,他的鬃毛多帥氣,獅吼多宏亮阿!看到電影裡的Aslan就會想起家裡的這兩隻寶貝~ 

  我一回到家就對他們發出獅吼聲,但是他們似乎不大想理我 >"<,我把他們當成小白獅來養好了! 不過,小P現在正躺在我後面的沙發上睡覺,還流著口水 = = ,請問獅子睡覺會流口水嗎? 我也不知道! 哈哈~~~


  看到了九點多才出來,舒婷一直跟我說有在滴雨,我們倆就抬頭往天空看了快三分鐘,才確定有下雨,當下馬上從她的包包拿出一隻傘,來保護她昨天花了五千燙的頭髮 XDDD
  
  結果還買了兩盒泡芙給我帶回家>///<真是不好意思,但是為什麼每次跟她約會都會遇到下雨,難道這是遇水則發嗎?  挖~我要發財了真開心阿!  ^^

  不過她真的是一個很棒的(女孩?女人?),反正就是很棒啦~我很欣賞她,在她身上可以看到我從前的影子,有種很特殊的感覺,我也說不上來,下次有想到我在po吧!

2008年6月4日 星期三

踞糕證


  你有聽過貓會怕高的嗎?沒聽過是吧! 今天的世界真奇妙就為您介紹台灣第一隻會怕高的貓!


  記者:貓小姐您好,請問你現在站在這邊有什麼感想呢?

  小P:喵~~~(無辜)os:就會怕阿!

  記者:請問你是怎麼爬上去的呢?

  小P:喵搞~喵(再次的無辜)os:就爬上來的阿

  記者:那現在你已經呆在這邊有10分鐘了怎麼還不想下去呢?

  小P:凹嗚~~喵!(斜眼瞪人)os:靠腰~就是會怕才敢下去!

  記者:請問你現在一直在害怕下不去的心情是如何呢?

  小P:喵~靠~阿喵~~~~(抓狂怒吼)os:我要殺人了!!!

 

  記者:現在我們把鏡頭帶到飼主,請問一下貓小姐怎麼會爬上去呢?

  我 :喵~~~ os:挖阿災?

  記者:那貓小姐平常都會爬上去嗎?

  我 :喵搞~喵 os:不大曉得ㄟ,我看到牠的時候都在睡覺~

  記者:那請問貓下不來你有什麼感想呢?

  我 :喵喵~~ os:阿就抱下來阿,這很難嗎?

  記者:那你認為這次的事件是因為物價上漲的關係買不起梯子給貓爬造成的嗎?

  我 :喵~靠! os; = =

  記者:如果再重新來過的話你會買梯子給他爬嗎?






  我 : 滾!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

神奇除毛刷


  呼呼~~熱騰騰的毛刷下來嚕!!!


  這幾天都拿著米國進口的高級神奇除毛刷(Furminator)有多神奇自己看網站吧!http://www.furminator.com/   


  這兩隻小傢伙每天都很享受我的刷毛,就連平常很討厭刷毛的小P也是瞇上眼睛,露出滿足幸福的表情讓我刷,頓時間;我感受到無比的成就感!但是換來的卻是很多很多的毛 @@?我第一次刷小小P就已經刷下了大約快一個抱枕的的毛量了!如果沒刷下來這些可是會吃進去呢~(當然是他們吃阿,怎麼可能是我吃?不過偶爾我還是會吃到啦~XD)。


  沒圖沒真相!請看圖!這只是刷一下的毛歐!!!!!